Výpočet a interpretácia súčasného pomeru krytie úverov

Úloha bankového sektora v ekonomike

Moderný štýl a charakter ekonomiky vyžaduje rýchle tempo rozhodovanie, ktoré navyše musí byť k dispozícii dostatok prostriedkov, aby sa zisk osoby alebo organizácie, ktorá prijala takéto rozhodnutie. Napriek veľkému množstvu zaujímavých nápadov a vývoj produkovaných jednotlivých novátorov a stredných podnikov, a to je otázka financovania je často stávajú základným stavebným kameňom, ktorý určuje osud projektu. Dôvody, ktoré budú mať vplyv, ale nemusí byť špecifické pre daný podnik, môže byť také svetské veci ako pomer doba návratnosti krytie nedobytná pohľadávka alebo iných podobných faktorov.

V takejto situácii, keď kapitál podniku alebo osoby, ktorý nie je dosť pre realizáciu zaujímavého projektu, vývojári sú často nútení sa uchýliť k nájdeniu externých zdrojov financovania. To môže pôsobiť ako vysoko rizikový fondov, súkromných investorov a ich združenia. Avšak, väčšina z zdroj financovania pre rôzne typy projektov sú viac tradičné finančné inštitúcie - organizácie bankového sektora.

Príčiny tejto situácie tvorí pomerne dlhý zoznam. Jedným z nich je pomerne vysoký stupeň transparentnosti a kontroly bankového sektora, za predpokladu, okrem iného kvôli prísnej vládnej regulácie systému. Vzorec k potrebe takejto kontroly je pochopiteľné, pretože činnosť banky je nielen konkrétne finančné inštitúcie a jej zákazníci - súbor opatrení prijatých subjekty bankového sektora určuje finančnú klímu v krajine a svoje postavenie na medzinárodnej scéne, vrátane výmenného kurzu a miera investičnej atraktivity štátu.

Ďalším dôvodom, že sféra pripísania fyzických a právnických osôb, z väčšej časti je riadená bankové inštitúcie, je, že druhí majú účinné a kvalitné nástroje, ktoré im umožní sledovať povahu vlastnej práce a jej výsledky, takže všetky vhodné úpravy, ak je to nutné. Najmä hovoríme o obrovskej matematického aparátu, ktorý zahŕňa celý rad parametrov a koeficientov používaných v bankovníctve pre analýzu kvality a účinnosti politík vykonávaných bankou.

Hlavné prístupy k definovanie usmernení finančných politík

Zároveň dostatočne tuhé prístup k nástrojom pre posudzovanie použitých fiškálna politika, koeficienty a ukazovatele, ako aj vhodnou voľbou, vykonávané podľa vzorca vyvinuté podľa kritérií bánk, súčasná situácia je nevyhnutnou podmienkou pre prežitie na trhu, ktorý sa často vyznačuje vysokou mierou neistoty. Možno, že odmietnutie potenciálne ziskových, ale príliš riskantných operácií v krátkodobom horizonte nebude možné konkrétne finančné inštitúcie, aby sa dosiahlo pomere rekordnú ziskovosti investovaných prostriedkov, ale, ako prax ukazuje, v dlhodobom horizonte, takáto politika prináša viac vyvážený výsledok, pretože to obmedzuje veľkosť prípadných strát a nie sú určené ohroziť možnosť prežitia organizácie na trhu.

Prísny prístup k posudzovaniu faktorov efektívnosti a finančných výsledkov môže priniesť značné výhody pre podnik, bez ohľadu na špecifiká jeho práce. Koniec koncov, sú členmi toho istého procesu, banky a nefinančné inštitúcie používajú rovnaké podmienky a sadzby. V tejto súvislosti sa stáva veľmi dôležité, aby posúdenie predmetu vzťah medzi nimi bol rovnaký pre obe strany. Najmä táto zásada platí aj v prípade, keď je predmetom vzťahu je poskytovanie úverov.

Postup pre schválenie úveru: ratingu dlžníka

Zoberme si pomerne typický prípad modernej ruskej ekonomiky: Organizáciou pre rozvoj, hovoríme, že "A", vytvorila a patentovala určité domáci spotrebič, ktorý podľa svojich odborníkov na formuláciu v sériovej výrobe bude v dopyte medzi spotrebiteľmi produktu. Spoločnosť "A", ktorý vyvinul prístroj, avšak nechce zdieľať zisky zo svojich myšlienok, kreslenie jej spolupracovníkmi alebo investorov, a chce vybudovať svoj vlastný závod, ktorý bude vyrábať tieto zariadenia.

Ako vyplýva z podmienok tohto problému, spoločnosť nemá dostatočné vlastné prostriedky vo výške potrebnej pre výstavbu takéto rastliny. V tomto ohľade je obrátiť sa na banku, ktorá môže poskytnúť požadovanú výšku úveru. Samozrejme, že poskytovanie úverov znamená, že je potrebné platiť úroky z bankových peňazí, ale firma bude jediným vlastníkom závodu po zaplatení: to nebude mať žiadnu povinnosť zdieľať zisky s predmetom, ktorý poskytol peniaze, pretože by v prípade zapojenia súkromných investorov, tvárou v tvár fyzickej osoby alebo organizácie.

Z toho vyplýva zo samotnej povahy bankového podnikania, opatrný a prísne výberové konanie je dlžník povinný banke, aby ho donútiť, aby posúdil ďalšie faktory, a na účely zabezpečenia svoje vlastné finančnú stabilitu na trhu: Po tom všetkom, v skutočnosti tým, že značné množstvo dlžníkovi pod jeho sľub že výrobky budú v dopyte na trhu, banka je vážne ohrozená. Ak sa predpoklady, že dlžník bude v rozpore a prístroj nebude v dopyte medzi spotrebiteľmi, nemôže vrátiť pôžičku pre veriteľa, čo bude mať za následok nútení mať výhodu. Banka zase stratí nielen zdrojom príjmov vo forme úrokov z úveru, ale tiež najviac poskytovaný ako výška úveru, ktorý môže predstavovať významnú časť svojich aktív. Ak je táto situácia opakuje niekoľkokrát na pokraji bankrotu bude mať banka sama.

V tejto súvislosti analyzuje finančnú situáciu dlžníka, banka musí brať do úvahy nielen prediktívne charakteristiky jeho práce, ale aj jej súčasný stav, ktorý bude rozhodujúcou podmienkou pre solventnosť spoločnosti v prípade neúspechu. Na základe tejto analýzy, založenej na využitie špecifických ukazovateľov a pomerov, špecialisti banky musieť rozhodnúť o výške úveru, vydávanie, ktorá zodpovedá finančným možnostiam spoločnosti.

Analýza prediktívneho projektu výkonové charakteristiky

V rovnakej dobe, ktoré majú v úmysle ísť do banky žiadať o pôžičku, o organizácii "A" sa pripravuje kompletnú sadu dokumentov, ktoré môžu vyžadovať špecialistov finančných inštitúcií, vrátane obchodného plánu pre budúce elektrárne. To všetci jeho hlavné vlastnosti, vrátane doby návratnosti, odhadovaná suma budúcich ziskov sa bude registrovaný, ukazovatele rentability a ďalších dôležitých parametrov. V tomto prípade je plánovaný budúce finančné výkonnosti projektu je jedným z hlavných dôvodov pre prijatie konečného rozhodnutia o poskytnutí úveru, pretože tento projekt bude hlavným zdrojom pre krytie dlhu. Po analýze všetkých poskytnutých spoločnosťou dokumenty "a", banka rozhodne o udelení alebo nie poskytnúť úver, ktorý bude závisieť na tom, ako dobre odôvodnené experti banky uznávajú výpočty v obchodnom pláne.

Výška prostriedkov určených analýzy vykonávané odborníkmi ako je to možné na vydanie konkrétnej spoločnosti "A" ako kredit na bankový terminológii je známy ako nedobytné pohľadávky. V skutočnosti, jej vzorec je množstvo peňazí, ktoré spoločnosť má v súčasnej dobe do banky, po odpočítaní úrokov a iných podobných platieb, čo znamená, že "telo" úveru.

Ak chcete určiť konkrétnu hodnotu úverov, existuje celý rad indikátorov a ukazovateľov používaných v bankovej praxi. Medzi nimi sú tieto ukazovatele, ktoré tvoria celkové hodnotenie výkonu projektu vzorec:

• Doba návratnosti (v anglických dokumentov - doba návratnosti, skrátene PBP) - doba potrebná k tomuto výnosu z projektu prekročiť výšku nákladov nutných pre jej realizáciu;
• rentability (rentability, BEP) - minimálny objem výroby, dostatočné pre kompenzáciu jeho náklady vydávania;
• Diskontná sadzba (Zľava, D) - úroková sadzba používa na pohon finančnú náročnosť na základné hodnoty, zabezpečenie porovnateľnosti cien;
• NPV (Čistá súčasná hodnota NPV) - súčet toku platieb na projekte, upravené o výške diskontnej sadzby, ktorá je znížená na základnej úrovni cien;
• IRR (vnútorná miera návratnosti, IRR) - úroková sadzba, pri ktorej sa súčasná hodnota nula;
• Termín splácania úveru (Return Period, RP) - maximálna možná doba splácania "telo" úveru pre projekt a úrokov;
• zľavnené doba návratnosti (po zľave návratnosťou, DPBP) - doba návratnosti, upraviť výšku diskontnej sadzby, ktorá sa vypočítava z hľadiska základnej cenovej úrovni;
• koeficientu ukazuje stupeň krytia úverov.

Pomer pokrytie existujúceho úveru dlhu: vzorec a výpočet

Tento pomer je jedným z kľúčových pri posudzovaní efektivity realizácie konkrétneho investičného projektu, pretože umožňuje vyhodnotiť nielen prognózy parametre pre jeho realizáciu, ale aj ich súlad s aktuálnej finančnej situácii podniku, ktorý, ako je uvedené vyššie, je veľmi dôležité pre banku, zvažuje, že jej úver v konečnom rozhodnutí.

Pre výpočet tohto pomeru sa používa niekoľko kľúčových komponentov, stanovené na základe referenčných hodnôt stanovených v obchodnom pláne projektu.

To znamená, že všeobecný vzorec pomeru úverov pokrytie môže byť vyjadrený nasledujúcim spôsobom: 1 = + Kpsz (rovnováha karta peňažný tok / objem úverov).

Pojem "zostatku kumulovaného cash flow", pokiaľ ide o realizáciu investičného zámeru sa prejavuje prostredníctvom konceptu prílivu a odlivu hotovosti. Pod prílivom financií v priebehu projektu sa vzťahuje na všetky výnosy z predaja tovaru a služieb vyrobených v rámci projektu sa výnosy, ktoré sa netýkajú takýchto príjmov, napríklad z predaja pozemkov, budov a ďalších fixných aktív nadobudnutých alebo vytvorené počas jeho osuschestvleniya- autorizovaný rast objemu kapitálu vo forme dodatočných príspevkov jednotlivých účastníkov projektu sú prostriedky získané prostredníctvom pôžičiek a úverov.

Odliv prostriedkov zahŕňa všetky náklady, ktoré účastníci projektu vzniknuté v priebehu jeho realizácie: na vykonanie finančné záväzky výdavkov, splátky úrokov z nich, a v dôsledku príjemcov dividend, platenie daní a povinných poplatkov, investície do realizácie projektu a priebežné náklady. V tomto prípade však odpisy dlhodobého majetku sa neberú do úvahy pri výpočte výšky odlivu finančných prostriedkov.

Na druhej strane, bilancia finančných tokov v každom konkrétnom časovom období je rozdiel medzi prílivom a odlivom hotovosti. Tak pri prekročení prítok cez bilanciu odtok tokov je pozitívna, a inak sa stáva zápornú hodnotu. A konečne, zostatok kumulovaného cash flow je podobný rozdiel vypočítanej po celú dobu trvania projektu.

Pomer pokrytie existujúceho úveru dlhu: výklad numerické hodnoty

Tak v prípade negatívneho peňažných tokov prebytku kumulovanej hodnoty úverov zahŕňať faktor je menší ako jedna. To znamená, že finančná situácia spoločnosti je charakteristická absencia dostatočného počtu vlastných voľných finančných prostriedkov. Inými slovami, takmer celý objem svojich aktív tvorili na úkor úverov, ktoré v dlhodobom horizonte nemusí prejaviť negatívny dopad na jej finančnú situáciu.

Hodnota pomeru úverov pokrytie väčší ako jedna znamená, že finančné výsledky spoločnosti za aspoň tomu, aby mohla účinne slúžiť existujúci úver dlhu. Aby však bolo možné zaistiť manévrovateľnosť pri vykonávaní finančných politík a poistenie proti hrozbe nepredvídaných odborníkov nepriaznivých okolností odporúčame zachovať hodnotu zlý pomer krytia dlhov najmenej 1,15, čo znamená, že spoločnosť má určité množstvo voľných finančných prostriedkov.

Súčasné a splatnosti pôžičky: posúdenie a uplatnenie jeho výsledkov

Celkový objem úverov, ktoré slúžia pri výpočte koeficientu jeho poťahu, podľa poradia, sa delí na prúd a nedoplatky. Súčasný úver dlh sú finančné záväzky spoločnosti, u ktorých doteraz nedošlo výplata.

V súlade s tým nesplateného dlhu je súčet finančných záväzkov, ktoré musia byť splnené v danom časovom okamihu. Pre lepšie pochopenie situácie s dlžníkom na bankovej praxi zaradiť nedoplatky v závislosti od doby omeškania. Všeobecne platí, že pre tieto účely prideľuje meškanie po dobu až 5 dní (tj počas jedného pracovného týždňa), 6 až 30 dní (tj. Do jedného mesiaca), od 31 do 180 dní (od jedného do šiestich mesiacov), a viac ako 180 dní.

Pomer týchto dvoch zložiek pôžička dlhu pojmy sú zdrojom informácií pre posudzovanie kvality plnenia dlhovej záväzky dlžníka. Takéto posúdenie by mohlo byť založené na výpočte niektoré z dôležitých ukazovateľov, ktoré sa používajú k pochopeniu súčasnej situácie. Napríklad jeden z týchto ukazovateľov môže byť podiel splatnosti dlhu, čo je Kvocient získaný vydelením sumy po splatnosti záväzkov na celkovom objeme úverov.

Tieto výpočty majú vplyv priamo na niekoľko aspektov finančného hospodárenia banky. Po prvé, slúži ako základ pre vnútorné rozhodovanie, stanovenie jej úverovú politiku. Napríklad, ak v čase, kedy podiel po splatnosti úverov v bankovom ústave nad normu, môže organizácia výrazne sprísniť úverové podmienky, aby sa zabránilo ďalšiemu zhoršovaniu situácie prejavuje vrátane vypočítava.

Po druhé, negatívne ukazovatele, ktoré charakterizujú kvalitu úverového dlhu, by mohla byť základom pre rozhodnutie centrálnej banky Ruskej federácie na zvýšenie príspevku na straty spojené s nepriaznivými charakteristikami úverov. Tým sa ďalej zníži rozsah dostupných prostriedkov v banke.